Рекордный отток наличных в России — 1.6 трлн рублей за месяц

За март жители России вывели со своих банковских счетов более 1,6 триллиона рублей наличными. Этот показатель стал максимальным с марта 2022 года.

Обратно в финансовую систему через срочные вклады поступило только 468 миллиардов рублей, что составляет менее трети от изъятой суммы.

В итоге из банковского оборота фактически выпало около 1,1 триллиона рублей, что усиливает напряжение вокруг ликвидности и доверия к финансовой инфраструктуре.

Согласно информации Банка России, общий объем наличных денег у населения превысил 17 триллионов рублей. За год эта сумма выросла почти на пять процентов.

Активное изъятие средств эксперты связывают с разговорами о возможных сбоях связи, ужесточением антифрод-контроля и снижением процентных ставок по депозитам. В этих условиях наличные вновь начинают рассматриваться как инструмент «последней автономии» — простой, понятный и не зависящий от цифровых платформ.

Наличные — это не экономика, а психология

«Когда за короткий период население изымает более 1,6 триллиона рублей, это, прежде всего, индикатор поведения: люди стремятся повысить контроль над своими деньгами. Наличные в этом случае воспринимаются как „последняя линия защиты“, особенно на фоне обсуждений возможных перебоев со связью, ограничений доступа к онлайн-сервисам», — говорит международный финансовый советник Ольга Чеснокова.

По ее словам, рекордный отток наличных — это ожидаемая реакция на рост неопределенности. Председатель правления АО «Национальный Банк Сбережений» Алексей Кузьмин также объясняет всплеск спроса перебоями с мобильным интернетом и блокировками карт. Он отмечает, что даже обсуждение подобных рисков усиливает желание иметь наличные как инструмент, не зависящий от связи и технологий.

«Даже единичные случаи сбоев связи или перебоев в работе интернет-сервисов способны резко усиливать спрос на наличность. Для массового клиента это воспринимается как сигнал: если нет уверенности в доступе к безналичным расчетам, лучше заранее иметь запас наличных средств. Чем больше обсуждается тема возможных ограничений или технических проблем, тем быстрее формируется волна снятия средств, даже если реальных системных угроз нет», — объясняет Кузьмин.

Отток наличных создает давление на финансовую систему

Вывод средств в наличный контур снижает устойчивость банковской системы к стрессам, поскольку она зависит от клиентских денег. Однако, по оценке Дениса Астафьева, основателя финтех-платформы SharesPro, это не признак кризиса, а временный эффект.

Астафьев полагает, что, несмотря на снижение доли наличных примерно на 10%, они сохранятся как автономный инструмент. Их ключевая функция — быть резервом на случай сбоев инфраструктуры, что, по-видимому, и происходит из-за массовых блокировок.

Кэш остается страховкой в цифровой экономике

Многие люди диверсифицируют хранение средств, оставляя часть денег вне банковской системы. Ольга Чеснокова связывает это с тем, что усиление контроля в рамках закона 115-ФЗ («О противодействии легализации доходов») затрагивает даже добросовестных клиентов. По ее словам, наличные не приносят доходности, но используются для перестраховки.

«Даже добросовестные пользователи всё чаще закладывают в свою стратегию риск временной недоступности средств. Это подталкивает к диверсификации: часть денег держится вне банковской системы „на всякий случай“», — говорит Ольга Чеснокова.

Неименные карты — альтернатива кэшу?

Инвестиционный советник Юлия Кузнецова прогнозирует рост интереса к неименным картам, которые выдаются мгновенно без указания имени владельца. Они удобны для повседневных операций, но, по ее словам, отсутствие имени снижает уровень идентификации и повышает уязвимость при утере.

«Их рационально применять как вспомогательный финансовый инструмент с четко установленными лимитами. В текущих условиях финансовой цифровизации главный принцип остается неизменным: чем выше удобство и скорость доступа к деньгам, тем выше требования к финансовой дисциплине пользователя», — говорит Кузнецова.

Денис Астафьев уверен: «Наличные деньги, может быть, уходят в прошлое, но не исчезнут полностью именно потому, что они работают автономно. Задача не в том, чтобы ограничить выдачу наличных, а в том, чтобы цифровая платежная инфраструктура стала по-настоящему надежной. Когда она таковой станет — необходимость держать „живые“ деньги про запас отпадет сама собой. Пока же кэш остается страховкой, и люди правы, что ее используют».